影片讲述成化年间，东厂督主王子师图谋篡位，联合西厂柳传道杀害朝廷重臣，首辅大臣卢全安被害前嘱托义女若兰去大漠寻找曾经的神剑山庄少庄主丁解，现在的天下第一铁匠——孤狼为国除害。隐居大漠的孤狼在意外之下救了卢全安心腹——锦衣卫前指挥使隋唐。孤狼经由隋唐及若兰得知卢全安被害，于是再次挺身而出，最终率众人击败了王子师和柳传道，自己也舍身殉国的故事。

　　弘治年间朝纲政乱，大太监刘瑾掌权操控锦衣卫，排除异己逐杀正直官员，玄明玄月虽为同父异母的兄弟，但为了权利哥哥玄月对弟弟玄明大大出手。正直善良的玄明成为刘瑾实现野心的绊脚石，刘瑾想借助兄弟不和之事将玄明除掉，一场阴谋和手足残杀即将展开。

　　金沙滩前寒风溯溯，杨门众媳妇夜祭亡夫，此地正是杨家众将战死之地。杨门女将初战告捷，此景此情无法用言语形容。正在众人哀悼之际，一美貌少女直闯进来，将燃烧的冥钱踢打得漫天飞舞，声称自己是杨七郎之妻——杜金娥。对于杜金娥的突然出现，杨家众女将心有揣测，而佘太君虽喜欢杜金娥的禀性真情，但不愿误她青春，不肯收留金娥。　　辽国萧太后听说佘太君挂帅出征，知道此战不能轻敌。一方面运用心理战术打击杨家将的军心士气，另一方面借助奸细王钦里应外合，阻断粮草，将杨门女将围困在土城。危机时刻，杜金娥独力犯险盗取了辽军粮草，暂时一解杨门女将燃眉之急。佘太君与杨八妹终为杜金娥锲而不舍的精神所动，认其为杨家媳妇。　　土城危急，佘太君令杨排风突围去搬救兵。战况急报传至京城，真宗闻后大惊，应允寇准和八贤王领兵前去解围。杨六郎与杨排风在半路迎候大队救兵，内外夹击大败辽兵，金沙滩之战大捷。而杜金娥也为大家所公认成为杨家七娘，自此，杨家又多了一位英烈女将。

　　姚芊芊腹中的孩子即将足月，为了让大家相信孩子是太子的，郑贵妃命她带兰心去郊外寺庙进香，自己则安排手下装作歹徒袭击二人，让姚芊芊有理由“受惊早产”，并想伺机除掉兰心。谁知，姚芊芊真的受惊动了胎气，幸有兰心全力相助，这才九死一生，在途中产下一子。从此，姚芊芊视兰心为生死之交，王恭妃见状，却误以为兰心被郑贵妃收买。王恭妃明白梅儿和兰心情同手足，为防止梅儿随兰心一同倒戈，她开始用各种方式离间两人的关系 。
　　梅儿原是上官大人与歌女李月棠之女，实为兰心之妹。

　　玉马坠（《醒世恒言》之《黄秀才徼灵玉马坠》） 扬州秦淮河畔，灯光浆影。名歌妓薛琼琼正在忘情抚筝，乍雄乍细，若沉若浮，如乱雨洒窗。秀才黄损与之对坐，把酒聆听。黄损出身名门，因父母早丧，家道零落。薛琼琼师从天下第一筝手郝善素，习得绝佳指法，平素里被黄损引为红颜知己。不久前，皇帝妙选天下知音女子，入宫供奉，扬州太守举薛琼琼应选。明日即将启程赴京，二人诗词歌赋，聊以话别，抒发些离愁别绪。 送别了琼琼，黄损想到自己前途茫茫，而今又形单影只，不免黯然

明朝时期，莫问君为寻师父来到落雁镇参加一场神秘的比试，江湖小侠叶知秋也混入了这桩精心设计的阴谋。在经历了生死考验后，两人解开了多年前一段江湖公案之谜，同时莫问君也了解了自己的身世。